【化工】全球多晶硅、硅片制造商排名及2018年市場預(yù)期

　　受到2016年下半年供應(yīng)過剩的嚴(yán)重打擊，多晶硅供應(yīng)商在下一年需求預(yù)期較低的情況下謹(jǐn)慎走近。這些預(yù)期當(dāng)然被證明是錯(cuò)誤的，因?yàn)檫@一年在全球安裝方面創(chuàng)下了新紀(jì)錄。

　　“2016年至2017年最大的區(qū)別是中國6月30日上網(wǎng)電價(jià)(FIT)截止日期之后的需求下降，”Bernreuter Research負(fù)責(zé)人Johannes Bernreuter解釋說?！?017年的需求并沒有急劇下降-7月份安裝了12吉瓦左右，并且領(lǐng)跑者項(xiàng)目完成的最后期限延長了，這為第三季度帶來了額外的需求。”

　　中國的裝機(jī)容量是導(dǎo)致2017年最早期預(yù)測的因素，并導(dǎo)致第三季度供應(yīng)緊張，因?yàn)槎嗑Ч枭a(chǎn)商預(yù)計(jì)，其設(shè)施的維修將會(huì)出現(xiàn)類似于2016年的需求下降?！邦A(yù)計(jì)2017年需求將會(huì)下降，原因是中國西部地區(qū)消納難，而且長期存在的補(bǔ)貼拖欠問題，”Bernreuter說?！罢?yàn)槿绱?，?duì)多晶硅的需求在2017年增長得快于供應(yīng)。

　　因此，中國對(duì)安裝的持續(xù)需求阻止了2016年的供過于求局面的重演，幾乎使整個(gè)行業(yè)陷入了相反的方向，造成了短缺?！叭绻憧匆幌?017年中國的總安裝數(shù)量，與2016年相比，有180萬千瓦的巨大差異?！边@就解釋了為什么2017年不會(huì)出現(xiàn)類似的現(xiàn)象。

　　多晶硅企業(yè)排行依次為：協(xié)鑫、瓦克、OCI、新特能源、大全

　　國內(nèi)生產(chǎn)

　　隨著中國企業(yè)現(xiàn)在輕松地承擔(dān)起最大份額的電池和組件制造，并逐漸向上游移動(dòng)。IHSMarkit的數(shù)據(jù)顯示，2017年中國企業(yè)在全球多晶硅產(chǎn)量中所占的份額為54%，比上年有所增加?！爸袊允鞘澜缟献畲蟮亩嗑Ч枭a(chǎn)商，中國制造商不斷擴(kuò)大產(chǎn)能，”IHS Markit高級(jí)分析師Karl Melkonyan表示?！斑@一增長主要是由于2017年市場需求強(qiáng)勁，以及美國公司限制多晶硅對(duì)中國出口的限制性進(jìn)口關(guān)稅，導(dǎo)致中國組件生產(chǎn)商大幅擴(kuò)張?！?/p>

　　根據(jù)BernreuterResearch提供的數(shù)據(jù)，截至2016年底，中國多晶硅產(chǎn)能為227,500公噸(噸)，到2017年底將增至319,000公噸。隨著幾家新工廠上線，該產(chǎn)能將達(dá)到45萬噸，到2018年底?！熬蛿?shù)量而言，中國制造商正在取得巨大進(jìn)展，”Bernreuter說?！斑@支持了我一段時(shí)間以來的觀點(diǎn)，即中國的最終目標(biāo)是獨(dú)立于多晶硅進(jìn)口?！?/p>

　　雖然中國多晶硅產(chǎn)量的重大擴(kuò)張迄今在服務(wù)當(dāng)?shù)毓杵袌龇矫嫒〉昧顺晒?，但?duì)于多晶硅生產(chǎn)質(zhì)量的擔(dān)憂依然存在。鑒于近年來單晶硅產(chǎn)品市場份額的增加，單晶硅生產(chǎn)商需要更高純度的多晶硅，這一點(diǎn)尤為重要。

　　“單晶硅生產(chǎn)商主要從德國和韓國進(jìn)口高純度多晶硅，”Bernreuter解釋說?！瓣P(guān)于隆基和中環(huán)半導(dǎo)體(這兩家公司都專門生產(chǎn)單晶硅產(chǎn)品)的快速擴(kuò)張，他們將如何滿足他們對(duì)高純度多晶硅的需求仍然是一個(gè)懸而未決的問題?！?/p>

　　根據(jù)IHSMarkit的估計(jì)，到2017年底，單晶硅市場份額將繼續(xù)保持相當(dāng)大的市場份額，中國硅片生產(chǎn)商將繼續(xù)大量進(jìn)口多晶硅。BernreuterResearch的數(shù)據(jù)顯示，2017年中國進(jìn)口了15.9萬噸多晶硅，其中約45%來自韓國生產(chǎn)商，其中德國瓦克公司占30%的份額，11%來自臺(tái)灣。

　　去年11月，中國商務(wù)部(MOFCOM)根據(jù)多家中國生產(chǎn)商的要求啟動(dòng)了一項(xiàng)調(diào)查，結(jié)論是韓國制造商傾銷了多晶硅，并相應(yīng)調(diào)整了關(guān)稅。

　　現(xiàn)在韓國最大生產(chǎn)商OCI的這些關(guān)稅為4.4%，韓泰硅業(yè)有限公司的關(guān)稅為9.5%。同時(shí)，該國第二大生產(chǎn)商韓華化學(xué)公司的關(guān)稅降至8.9%。Melkonyan解釋說：“韓國公司在中國的進(jìn)口稅很低。“然而，韓國多晶硅進(jìn)口關(guān)稅的調(diào)整可能能夠支持當(dāng)?shù)刂圃焐痰膬r(jià)格競爭力，但對(duì)多晶硅部門的整體影響并不是非常大?！?/p>

　　由于與商務(wù)部達(dá)成的協(xié)議要求其不得低于最低價(jià)格出售，瓦克也繼續(xù)享受免關(guān)稅進(jìn)入中國市場的權(quán)利，德國的進(jìn)口份額保持不變。盡管9月份美國田納西州發(fā)生化學(xué)事故，導(dǎo)致其2萬噸的化學(xué)品事故離線，但德國生產(chǎn)商看到了2017年的強(qiáng)勁增長，并多次提高其收入預(yù)測。

　　盡管美國制造商繼續(xù)以55.4%至57%的關(guān)稅退出市場，但該國約占進(jìn)口的5.5%，主要來自華盛頓州摩西湖的RECSilicon流化床反應(yīng)堆設(shè)施，并且陷入困境多晶硅巨頭Hemlock Semiconductor。

　　美國關(guān)稅

　　美國最大的多晶硅生產(chǎn)商Hemlock一直在呼吁降低關(guān)稅。它于1月份向總統(tǒng)特朗普發(fā)了一封信，要求在201號(hào)案件的公告中包含一項(xiàng)決議，該案件繼續(xù)對(duì)中國的電池和組件進(jìn)口關(guān)稅進(jìn)行調(diào)整。

　　“對(duì)于美國多晶硅企業(yè)試圖在中國市場再次出售，這不是一個(gè)好消息，”Melkonyan解釋說。“首先，它不會(huì)有助于消除當(dāng)前美國向中國出口多晶硅的障礙。其次，美國政府近期公布的消息預(yù)計(jì)會(huì)產(chǎn)生負(fù)面影響，放緩美國的光伏需求，這可能間接影響到2018年減少多晶硅的總需求?！?/p>

　　短期多晶硅短缺的前景似乎也不足以鼓勵(lì)中國向美國供應(yīng)商提供接入?！暗谌径戎袊鴥?nèi)地聚合度略有下降，你當(dāng)然可以爭辯說，進(jìn)口關(guān)稅提高會(huì)加劇這種情況。如果美國的生產(chǎn)商能夠以較低的關(guān)稅或無關(guān)稅進(jìn)口更多的產(chǎn)量，那么中國國內(nèi)就不會(huì)出現(xiàn)短缺情況，“Bernreuter說?！暗侵袊緦?duì)特朗普宣布的反應(yīng)是平靜和冷靜的，我的印象是他們?cè)谛玛P(guān)稅方面沒有大問題?！?/p>

　　總體而言，由于中國在國內(nèi)需求量更大，進(jìn)口到中國的多晶硅量并沒有大幅波動(dòng)，而進(jìn)口量卻以百分比下降。“我會(huì)說進(jìn)口的增長正在放緩，而不是進(jìn)口的絕對(duì)數(shù)量在減少，”Bernreuter說?！爸袊谕ㄟ^國內(nèi)生產(chǎn)取代多晶硅進(jìn)口的額外需求?！?/p>

　　多晶硅生產(chǎn)商之間在中國以外的生產(chǎn)擴(kuò)張計(jì)劃目前很少，而且目前還很遠(yuǎn)，這將支持進(jìn)口需求停滯的理論。韓國的OCI是唯一一家正在考慮在中國境外進(jìn)行擴(kuò)張的公司之一，在撰寫本文時(shí)，馬來西亞新設(shè)施的計(jì)劃仍在“審查中”。

　　“你必須看看主要進(jìn)口商的擴(kuò)張計(jì)劃，”Bernreuter繼續(xù)說道?！巴呖嗣刻於荚谕ㄟ^消除瓶頸和其他改進(jìn)來提高產(chǎn)能，但沒有計(jì)劃新設(shè)施。OCI計(jì)劃在馬來西亞進(jìn)行擴(kuò)張，但最快可能會(huì)在2019年底上線?！?/p>

　　硅片市場

　　全球前十硅片制造商：協(xié)鑫、隆基、中環(huán)、晶科、賽維、旭陽雷迪、綠能科技、英利、昱輝、晶澳

　　與此同時(shí)，硅片市場繼續(xù)由單晶硅市場份額的快速增長所定義。西安隆基最近宣布將在2020年前將硅片產(chǎn)能提高至45吉瓦。

　　“單晶硅晶片份額增加的主要原因是單晶硅的平均價(jià)格下降，縮小了單晶硅和多晶硅之間每瓦成本的差距，并且增加了對(duì)歐洲和歐洲高效模塊的需求美國以及中國的頂尖跑步者計(jì)劃”，Melkonyan說。

　　盡管大多數(shù)分析師認(rèn)為單晶硅的份額并沒有超過多晶硅的份額，甚至沒有超過目前的水平。Melkonyan繼續(xù)說：“單晶硅需求的增長并不意味著多晶硅的消亡，預(yù)計(jì)這將繼續(xù)占據(jù)大部分市場?！薄霸诙嗑Ч杵a(chǎn)中使用金剛石切割正在提高硅片效率，并減少切口和生產(chǎn)成本，這顯然有助于使其再次具有吸引力。但是，全面采用這種切割技術(shù)仍需要一段時(shí)間?！?/p>

　　Longi宣布這一雄心勃勃的擴(kuò)張計(jì)劃已經(jīng)導(dǎo)致獨(dú)立太陽能分析師CorrineLin預(yù)測2018年下半年單晶硅供應(yīng)過剩的情況。在單晶硅產(chǎn)能從今年的44.5GW擴(kuò)大到73GW的基礎(chǔ)上，基于對(duì)2018年95-105吉瓦的保守需求估計(jì)的40%份額，其容量將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過對(duì)該技術(shù)的需求預(yù)測。

　　KarlMel konyan還指出了印度最近向全球硅片市場發(fā)布政策公告的重要性：“最近在印度宣布AD關(guān)稅和其他保障進(jìn)口稅，預(yù)計(jì)將對(duì)多晶硅產(chǎn)品造成嚴(yán)重障礙，這可能加速價(jià)格下跌這項(xiàng)技術(shù)，并減少對(duì)單晶產(chǎn)品的需求，“他解釋說。“由于2018年下半年單晶產(chǎn)能預(yù)計(jì)將持續(xù)增長，這可能會(huì)造成供應(yīng)過剩的情況。這一切都取決于未來幾個(gè)月印度的政策發(fā)展。”

　　2018年市場預(yù)測

　　分析師保守的估計(jì)預(yù)期2018年需求與2017年相似。以多晶硅供應(yīng)為基礎(chǔ)，Bernreuter Research正緊緊圍繞柵欄的發(fā)展方向：“我們已經(jīng)運(yùn)行了三個(gè)初步情景，全球光伏安裝量分別為110,115和120吉瓦。隨著110和115吉瓦將有多晶硅供應(yīng)過剩。擁有120吉瓦的多晶硅市場將基本保持平衡(如果2019年庫存積聚強(qiáng)勁，那么115吉瓦的情況下供應(yīng)過剩也不會(huì)成為問題)，“Bernreuter說?！拔覀冾A(yù)計(jì)將有120吉瓦的市場，中國的新裝置約有65吉瓦?！?/p>